Иволожка, Птица-Золото, вьёшь ли ты гнёзда свои? Вью, вью. Иволожка — Жёлтое Пёрышко, где лежат твои гнёздышки? Там, где ветер сплетается с соснами, где золотом листья падают, где все реки вливаются в озеро, что лежит на Краю Земли. Жёлтые перья мои — листья опавшие, жёлтые листья мои — блики солнечные. Чёрны ноченьки в краях нехоженых: что же ты, Иволга, гнёзда свои не прячешь? Полозам на разор достанутся гнёзда твои, Иволожка, прутик от прутика вытекут гнёзда твои сквозь пальцы. Не тронут ветры гнёзда мои, не вплетётся змея среди веточек: хранит-бережёт мои гнёздышки Волк — Серебряная Шерсть, Волк Желтоглазый, Волк-Легконожка. Свист мой с воем его — веточка к веточке: лягут нитями песни на полотно ночи. Дороги выстелю ногам его в усладу, крылом укрою сон его, окуну в прохладу озёрную.
Так ли, так ли? — ветер свистит. Грезится Волку свист Иволожки: Фью! фью! Гнёзда вью, вью! Волк бы Иволге тропы выведал, да тропы под крылами не чуются. Отдыхай, Иволожка: никуда твои гнёзда не денутся! Если плакать тебе, то с тобой заплачу, и смеяться с тобою рад. Лес не тёмен с тобою: дороги по небу да по земле одной тропою сплетаются, венком по воде плывут, сплетённые. Золото Перьев, Серебряная Шерсть: где найдутся ещё богатства такие? И на юг не лечу, а с тобой бы летел и на север.
Поцелуюсь, Иволга, с ветром: пусть он целует перья твои за меня. Голос твой донесётся через леса, через поля. Знаешь ли ты, что и мой голос летит ему навстречу? В сон мне — чёрное на золоте: как приснилась, так и въявь грезишься. Чую, перья растают к ноченьке, если воем на свист не отвечу. Застели своё гнёздышко пухом: в ноженьки тебе облако расстелю. Зубы мои нежные не надломят скорлупки в гнёздышке. Иволожка милая, сердце моё врачуй!
Иволга-Иволожка, что же гнёзда твои к рассвету не выцветились? Просто ирисы жёлтые с утра не распускались, а без них кто укажет Волку, где живёт его Птица-Иволга? Иволга-Иволоженька, ты ли это, кто ждёт Легконогого? И сама я не знаю, не спрашивай. Как распустятся ирисы жёлтые, так и скажет мне солнышко ясное, не его ли я жду возле гнёздышка.